Hornbach sucht Fremdkapital

Hornbach geht erstmals an den Fremdkapitalmarkt und begibt eine Unternehmensanleihe mit einem Volumen von 200 Mio. €. Die Anleihe der Baumarkt-AG hat eine Laufzeit von zehn Jahren und wird im Laufe der Woche institutionellen Anlegern in Europa angeboten. Das Unternehmen erwartet von diesem neuen Finanzierungsinstrument „vor dem Hintergrund der Auswirkungen von Basel II eine größere Unabhängigkeit“, sagte dazu Finanzvorstand Roland Pelka. Mit dem Geld will Hornbach die kurzfristigen Finanzschulden zurückführen und die Kapitalstruktur verbessern. Außerdem soll Liquidität für ein künftiges Wachstum geschaffen werden. Wenn die Emission erfolgreich ist, könnte das börsennotierte Unternehmen „in Zukunft erneut auf den Kapitalmarkt zugehen“, sagte Pelka.
Im Zusammenhang mit der Anleihe hat die Hornbach-Baumarkt-AG erstmals ein öffentliches Rating der Agenturen Standard & Poor’s sowie Moody’s erhalten. Die Einstufungen wurden mit „BB/Stable“ beziehungsweise „Ba2/Stable“ festgelegt.